Jak solventní je vaše pojišťovna?
Pojištění se často sjednává na velmi dlouhou dobu. Je proto důležité, aby pojišťovna měla dostatečně velký kapitál pro případ nenadálých událostí. Jak jsou na tom s výší kapitálu domácí pojišťovny?
Každý člověk či domácnost by měla vytvářet finanční rezervu pro případ neočekávaných výdajů. Nikdo neví, co se může stát. Obdobně si vytvářejí finanční rezervu pojišťovny, jen s tím rozdílem, že je jim tato povinnost dána legislativně. Solventnost pojišťovny, což je schopnost dostát finančním závazkům řádně a včas, je nejčastěji měřena pomocí tzv. solventnostního poměru. Ten představuje poměr vlastních finančních zdrojů pojišťovny a kapitálového požadavku dle Solvency II (směrnice regulace v oblasti pojišťovnictví vydaná Evropskou komisí).
Česká národní banka v loňském roce provedla zátěžové testy pojišťoven. Zjišťovala, jaká je kapitálová vybavenost pojišťoven pro případ různých zátěžových scénářů jako jsou velké povodně, významný pokles vybraného pojistného, pokles akciového trhu, pokles cen státních dluhopisů či propad cen nemovitostí. V posledních letech je pro sektor životního pojištění zdrojem rizik přetrvávající prostředí nízkých sazeb. Dlouhodobě klesající výnosnost z kvalitních aktiv je nepříznivá zejména pro pojišťovny s dlouhodobými závazky ze životního pojištění s garantovanými výnosy. V oblasti neživotního pojištění jsou největším rizikem především různá živelní rizika.
Dobrá zpráva je, že pojišťovny jako celek obstály. Výchozí solventnostní poměr činil 229 % a i po aplikaci významných šoků by se sektor nacházel relativně vysoko nad hranicí solventnostního poměru 100 %, resp. dosáhl 152 %. Dopad zátěžových scénářů na použitelný kapitál byl však rozdílný u jednotlivých pojišťoven. Česká národní banka uvedla, že v případě několika pojišťoven by po aplikaci rozšířeného scénáře zátěžových testů poklesl solventností poměr pod hranici 100 %. Jinými slovy, daná pojišťovna by mohla mít problémy s výplatou plnění klientům. Jednalo se o pojišťovny s velmi nízkým podílem na trhu, názvy pojišťoven zveřejněny zřejmě nebyly.
Můžeme si tedy sami v níže uvedených tabulkách ověřit, jak velký podíl na trhu má v daném segmentu konkrétní pojišťovna a jak velký má solventnostní poměr. Obecně totiž platí, že čím nižší solventnostní poměr a čím nižší podíl pojišťovny na trhu, tím vyšší riziko.
| Pojišťovna | Solventnostní poměr | Podíl na trhu životního pojištění | Podíl na trhu neživotního pojištění |
| ČP | 293 % | 17,9 % | 24,4 % |
| ČSOBP | 288 % | 7,8 % | 7,3 % |
| METLIFE | 264 % | 5,2 % | 0,2 % |
| AEGON | 261 % | 2,9 % | 0 % |
| AXA | 214 % | 2,5 % | 0,4 % |
| GENERALI | 211 % | 6,5 % | 7,2 % |
| KP | 211 % | 3,2 % | 0,4 % |
| NN | 203 % | 9,0 % | 0 % |
| ČPP | 197 % | 4,4 % | 7,9 % |
| ALLIANZ | 184 % | 6,4 % | 12,2 % |
| KOOPERATIVA | 175% | 15,5% | 22,7% |
| MAXIMA | 164% | 0,1% | 0,3% |
| UNIQA | 163% | 2,5% | 6,8% |
| PČS | 161% | 15,2% | 0,1% |
| SLAVIA | 46% | 0,0% | 1,0% |
Pozn. Pojišťovny seřazeny dle výše tzv. solventnostního poměru, hodnoty zveřejněné pojišťovnami za rok 2016; Slavia pojišťovna realizovala kroky ke zlepšení situace a solventnostní poměr dosáhl k 30. 9. 2017 hodnoty 104 %.
Dušan Šídlo, pojistný analytik Broker Trustu